Komodity - Investice do komodit

Investice do komodit - Úvod

2009-04-30T15:31:00.000-07:00

Úvod pro začátečníka

Komodity můžeme jednoduše definovat jako suroviny. V současné době se na světových trzích (tzv. komoditních burzách) obchoduje např. s pšenicí, kakaem, bavlnou, ropou, masem, drahými kovy apod. Škála surovin, ze které můžete vybírat, je opravdu velmi rozmanitá. Ve skutečnosti neobchodujete přímo s vybranou surovinou, ale s uzavřeným kontraktem (typu futures nebo opčním kontraktem). Jako investor (spekulant) nemáte zájem o získání suroviny za výhodnou cenu, chcete pouze vydělat na očekávaném růstu ceny. Obchody uzavírají např. i zemědělci, kteří si chtějí zajistit prodej vlastní produkce za předem sjednanou cenu. Obchod je v tomto případě uzavřen z důvodu ochrany producenta před poklesem ceny komodity.

Typy obchodů

Obchodování s komoditami patří mezi termínované obchody. Chcete-li uzavřít kontrakt futures, dohodnete se s prodávajícím dnes na dodání standardizovaného množství vybrané komodity k určitému budoucímu datu. Můžete se např. domluvit, že vám prodávající za půl roku dodá jednu tunu pšenice v nejvyšší kvalitě za cenu 3 000 Kč (futures). Ve stanovený den vám vzniká povinnost odebrat zvolenou komoditu a prodávající ji musí dodat. Vy však nakoupený kontrakt prodáte za určitou cenu na burze ještě před dobou dodání, protože ve skutečnosti pšenici koupit nehodláte.

Při uzavření opčního kontraktu (nákupní opce) platí to samé, jen s tím rozdílem, že ve sjednaném okamžiku (nebo v průběhu sjednaného období) není vaše povinnost vybranou komoditu koupit – máte jen předkupní právo, které nemusíte využít. V popisovaném případě, kdy chcete jen vydělat na prodeji kontaktu futures či nákupní opce, je to ale v podstatě jedno – cenný papír totiž prodáte na burze ještě před realizací dohodnutého obchodu.

Výhody a rizika

Investice do komodit patří spíše do skupiny spekulativních obchodů. Můžete očekávat růst ceny zvolené komodity, ale konečný výsledek obchodu je ovlivněn celou řadou nepředvídatelných faktorů (klimatické podmínky, živelní pohromy, choroby apod.). Výhodou je možnost dosažení vysokého zisku v případě pozitivního vývoje ceny. Komodity můžete nakupovat výhradně na zahraničních trzích v „tvrdých měnách“, musíte tedy do vlastního rozhodnutí zahrnout i riziko pohybu kurzu. Před uzavřením prvního obchodu se tedy nenechte zlákat vidinou obrovského zisku, ale zohledněte i všechna možná rizika.

Slovník

Futures kontrakt patří do skupiny termínovaných kontraktů. Jde o dohodu dvou stran o nákupu nebo prodeji stanoveného množství komodity v předem specifikované kvalitě a za předem sjednanou cenu k danému budoucímu datu. K danému termínu vzniká jedné straně povinnost koupit a druhé povinnost prodat předmět kontraktu (tzv. pevný obchod).

Opce: Osoba, která koupí opci, má právo během sjednané doby koupit (jde o tzv. nákupní opci) nebo prodat (jde o tzv. prodejní opci) vybranou komoditu za předem stanovenou cenu. Opce patří do skupiny tzv. podmíněných obchodů, kdy kupující opce může, avšak nemusí v budoucnu koupit nebo prodat vybranou komoditu. Pokud však vlastníte opci a chcete komoditu koupit či prodat, vzniká vypisovateli opce (osoba, která vám opci prodala) povinnost dostát svých závazků.

Zlato, zlaté cihly a KB

2009-03-10T07:52:00.001-07:00

Zlato, zlaté cihly a KB

Ropa: Zahýbe ropa cenami pražských akcií?

2009-02-27T17:52:00.000-08:00

Ropa: Zahýbe ropa cenami pražských akcií?

Diamanty, De Beers a finanční krize

2009-02-21T06:36:00.000-08:00

Diamanty a finanční krize

Diamanty jako investice

2009-02-02T16:37:00.000-08:00

Moje zkušenost (nezkušenost) s diamanty.

Ropa a investice do ropy

2009-01-28T15:22:00.000-08:00

Ropa, investice do ropy a současná situace.

Kolik čeho kupujeme na komoditní burze?

2009-01-20T01:49:00.000-08:00

Zná to asi každý, kdo i jen namátkou někdy sleduje ceny často zmiňovaných komodit, jako jsou zlato, nebo ropa. Žádná tuna, litr nebo gram. Namísto toho slyšíme o barelech ropy, uncích zlata a bušlech kukuřice. Co tyto jednotky znamenají a odkud se vzaly?

Úvod do světa komodit

2008-12-28T19:11:00.001-08:00

Vyplatí se investovat do komodit?

Zlato, platina, ropa a mnoho dalších, to jsou suroviny, které spotřebováváme v běžném životě a které nás obklopují. Jde o všeobecné, přemístitelné produkty, které se prodávají a nakupují pod přesnými pravidly, jejichž součástí jsou popisy, množství a časy dovozu. Jde např. o unce zlata a jiné drahé či průmyslové kovy, hektolitry pomerančové šťávy, tuny kávy, barely ropy, obiloviny, olejniny, energii a mnoho dalších.

Nejvýznamnější z nich se obchodují na komoditních burzách. Komodity lze obchodovat po celém světě. V Evropě, USA, Asii i Pacifiku.

Komoditní trhy patří k nejstarším trhům na světě. Jejich počátky sahají až do starověku. První komoditní trhy objevíme v zemích Západní Evropy již ve XII. století. Stěžejní místo na komoditních trzích zaujímají průmyslové komodity. Mezi ně patří energetické suroviny (ropa, zemní plyn a jejich deriváty), drahé kovy (zlato, stříbro, platina) a průmyslové kovy (olovo, měď, zinek, hliník, ...). Dalším segmentem komoditního trhu jsou zemědělské plodiny (kukuřice, sójové boby, pšenice, cukr, ...) a živý dobytek.

Investice na komoditních trzích se stále považuje za ne příliš obvyklou. Nicméně poslední dobou se o nich hovoří čím dál častěji. Jedná se jistě o velmi zajímavou oblast a nepochybně se zde nachází řada investičních příležitostí. Smysl dává také možnost rozložit svoje investice mezi akciové a komoditní trhy. Cena komodit se velmi často vyvíjí v souladu s inflací mimo jiné také proto, že ji sama vyvolává.

Díky tomuto faktu je pohyb cen na komoditních trzích do značné míry nezávislý na vývoji a náladě tradičních akciových nebo dluhopisových trhů. Z tohoto důvodu se komodity nabízejí jako doplněk při diverzifikaci a snížení rizika celého portfolia. Pokud bychom však měli zmínit pouze jediný a dlouhodobý důvod proč investovat do komodit, pak je to rychle rostoucí životní úroveň mnohem větší části světové populace než dosud. S rostoucí soukromou spotřebou Asie roste i spotřeba komodit a tento trend pravděpodobně nezvrátí ani případná ekonomická krize v tomto regionu.

Podílet se na celosvětovém růstu cen komodit lze například formou investic do akcií, jejichž kurzy korelují s vývojem cen dané komodity či komodit. Například investujeme do akcií těžařské firmy. Další možností jsou investice do investičních certifikátů nebo ETF fondů. Do komodit můžete investovat rovněž formou tzv. kontraktů. Jak to funguje? Jestliže očekáváte vzestup ceny v některé komoditě, můžete nakoupit například futures kontrakt. Jestliže správně odhadnete směr a načasování obchodu a pak za určitou dobu kontrakt prodáte za vyšší cenu, dosáhnete zisku.

Osobně investuji především do těžařských firem a ETF fondů.

Spekulovat lze nejen na vzestup ceny daného aktiva, ale i na jeho pokles. Představit si, jak funguje spekulace na vzestup, je snadné. Poněkud složitější je to u spekulace na pokles. Trvalo mi nějaký čas, než jsem pochopil princip. Jak můžu prodávat něco, co nevlastním, ani jsem ještě nekoupil?

V první fázi jednoduše například futures prodáte. Uvědomte si, že futures je závazek do budoucnosti a proto při prodeji nemusíte komoditu vlastnit. V druhé fázi se pozice uzavře nákupem. Pokud výše prodáte, než později nakoupíte, dosáhnete zisku – stejně jako při spekulaci na vzestup, pouze nákupu předchází prodej.

° Chci se poradit do čeho investovat.
° Chci se lépe zorientovat ve světě financí.

Don Quijote de la Mancha

2008-12-18T04:52:00.000-08:00

Posledních pár měsíců jsem zde často psal o tom, že si myslím, že je ideální čas na nakupování akcií (výběrově!). Psal jsem o tom v době nejponurejší nálady na burzách. V době, kdy se většina lidí o investování do akcií raději nezmiňovala. Připadal jsem si tak často jako Don Quijote de la Mancha.

Vždycky je dobré se na věci podívat s odstupem času. Zatím to vypadá, že ta nákupní rozhodnutí, učiněná během několika posledních týdnů a měsíců, byla úspěšná. Až překvapivě rychle úspěšná.

Nechci tím říci, že jsem jasnovidec a nedělám chyby. Zatím pouze průběžně hodnotím situaci. Mimojiné proto, že je o to zájem. Rovněž upozorňuji, že většina investic je míněna jako střednědobá a dlouhodobá.

V několika případech jsme však s klienty udělali výjimku a velmi "rychlý zisk" jsme již prodejem akcií uzavřeli. Uvolnili jsme si tak kapitál pro další úspěšné investice. Doba tomu nahrává a volatilita je stále extrémní.

Jak si tedy k dnešnímu datu stojíme u většiny nakoupených titulů:

Citigroup, Inc. + 101 %
Barrick Gold Corporation + 59 %
Central European Media Enterprises Ltd. + 56 %
Deutsche Bank AG + 46 %
Bank of America Corporation + 37 %
E.ON AG + 22 % (prodán již 4.11. - zisk 22%)
ČEZ + 38 %
KB + 28% (prodáno již 28.11. - zisk 28%)

Související články:

Kam dál?

° Chci se poradit do čeho investovat.
° Chci se lépe zorientovat ve světě financí.

Autor příspěvku

První český finanční rozcestník

2008-12-04T08:28:00.000-08:00

Před 4 měsíci jsem vytvořil Kudykam a důvody vzniku jsem popsal zde. Po 4 měsících jste jej navštívili již 4.000 krát a tak věřím, že ta stránka je užitečná.

Upozorňuji, že nejsem programátor, ale pouhý uživatel internetu a tak je Kudykam tak jednoduchý, jak jen může být. Web byl vytvořen v blogovacím systému Blogger.com a jeho vytvoření mi zabralo cca 10 hodin.

K čemu je ta stránka dobrá? Osobně s Kudykamem začínám každý pracovní den. Nikoho jistě nepřekvapím, když napíši, že první věc, kterou ráno udělám sotva pár minut po probuzení je ta, že projíždím hlavní finanční servery (tuzemské i zahraniční) a dívám se, co se událo posledních pár hodin.

V Kudykamu tedy prohlížím sekci zpravodajství a beru to podle abecedy. Nemusím nic složitě vyhledávat. Nemám strach, že na něco zapomenu. Navíc si již přesně pamatuji, kde co je.

I kdyby ta stránka splnila pouze tuto jedinou funkci, stálo to za námahu.

Za těch pár měsíců jsem zjistil, že vy, návštěvníci, nejvíce "klikáte" na servery ze sekcí: zpravodajství (1.) a začátečníci (7.).

Děkuji vám všem, kteří jste mi dali tipy na vaše oblíbené portály. Řadu z nich jsem viděl poprvé v životě a téměř všechny jsem do Kudykamu již zařadil. Přidáte se s tipy i vy ostatní? Napište mi vaše tipy buď do komentáře a nebo na email: akcie-komodity@seznam.cz.

Pokud sami provozujete web či blog o financích či investování, dejte mi také vědět. Zařadím jej do seznamu.

Firebull navrhoval, abychom vytvořili diskusní místo, kam by uživatelé uváděli svoje oblíbené finanční odkazy i s krátkým popisem o co jde a proč je to zajímavé. Určitě má každý nějaká zajímavá místa a takto by si je mohl rozšířit bez toho, aby na ně zdlouhavě náhodně přicházel browsingem. Skvělý nápad!

Vaše komentáře k jednotlivým serverům jsem již začal publikovat na Kudykamu v sekci dejte nám tip.

Máte nějaké další nápady jak Kudykam vylepšit? Co doplnit či změnit? Neváhejte a pište.

Autor

Finanční weby

2008-11-29T06:14:00.000-08:00

Posledních pár týdnů jsem se snažil vytvořit několik velmi jednoduchých webových stránek, které by lidem pomohly lépe se orientovat ve složitém světě financí a investic. Myslím tím především začínající a středně pokročilé investory a hráče. Navíc ty stránky sám využívám pro svoji práci. Posuďte sami, zda se mi to podařilo.

Jako začínající investor si můžete nejprve přečíst úvod do akcií a úvod do komodit. Připravuji také úvod do zlata.

V okamžiku, kdy se rozhodnete začít investovat, potřebujete si zřídit obchodní účet u makléřské firmy a při výběru vám může pomoci seznam obchodníků s cennými papíry.

Pokud se chcete lépe orientovat ve světě financí, pomohou vám stránky kam pro prachy. Zde je cca 200 odkazů na ty nejlepší a nejužitečnější finanční servery a to v Česku i v zahraničí. Navíc je vše přehledně seřazeno podle témat.

Pokud hledáte nějaké zajímavé články o akciích, podívejte se na články o investování, zde jsem vybral ty nejlepší. Můžete sem také sami přidat pár svých oblíbených.

A na závěr pár praktických seznamů:

Jak vydělat na akciích

Úvod

2008-09-09T09:08:00.000-07:00